SEGRO acquisisce il controllo della società francese di magazzini urbani Sofibus Patrimoine

A seguito dell'acquisizione di una quota del 19,5% nel 2018 e al completamento della transazione, SEGRO deterrà il 94,4% di Sofibus. SEGRO presenterà un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria semplificata sulle azioni Sofibus non possedute da SEGRO, allo stesso prezzo di 313,71 euro per azione, e intende attuare una procedura di squeeze-out al fine di delisting la Società da Euronext Paris.

Di conseguenza, SEGRO si assicurerà la proprietà di maggioranza e il controllo del portafoglio di proprietà di Sofibus, consentendo a SEGRO di aumentare in modo significativo la sua presenza nel mercato dei magazzini urbani di Parigi.

SEGRO ha concordato di acquisire la quota del 74,9 per cento attraverso transazioni separate con gli azionisti di controllo di Sofibus (il “Partito del Concerto di Hottinguer” 1 ), che detengono il 56,3 per cento del capitale sociale, e con diversi azionisti di minoranza 2, che detengono complessivamente il 18,6 per cento centesimo del capitale sociale. Tutte queste operazioni sono state concordate allo stesso prezzo di acquisto di 313,71 euro per azione, pari a un valore di 178,6 milioni di euro. Ciò valuta il 100 per cento del patrimonio netto di Sofibus a 238,5 milioni di euro e riflette un premio del 46,6 per cento rispetto all'ultimo prezzo di chiusura prima di questo annuncio (11 dicembre 2020), del 61,5 per cento rispetto al prezzo medio ponderato per il volume rispetto a nell'ultimo mese e del 67,5 per cento rispetto al prezzo medio ponderato per volume degli ultimi tre mesi.

La risorsa principale di Sofibus è il Parc d'Activités des Petits Carreaux ("PAPC"), un parco di magazzini urbani di 149.900 mq a Bonneuil-sur-Marne, un'affermata area commerciale nelle immediate vicinanze del centro di Parigi. Il portafoglio comprende anche 17 ettari di terreno edificabile adiacente e un edificio per uffici nel centro di Parigi. All'interno del Conto Economico per l'esercizio chiuso al 31 dicembre 2019, la Società ha registrato un canone di 12,6 milioni di euro e un EBITDA di 9,7 milioni di euro.

David Sleath, amministratore delegato di SEGRO, ha dichiarato:

“Questa è una rara opportunità per aumentare significativamente la nostra esposizione al magazzino urbano a Parigi, che è stato a lungo un mercato fondamentale per SEGRO. Abbiamo conosciuto Sofibus come azionista e membro del Consiglio di amministrazione negli ultimi due anni e attendiamo con impazienza la prossima fase di crescita del Parc d'Activités des Petits Carreaux.

"Il nostro team locale ha una profonda conoscenza del mercato dei magazzini di Parigi e utilizzerà la sua esperienza per aggiungere valore gestendo attivamente le risorse esistenti di Sofibus e sviluppando nuovi magazzini all'avanguardia sui lotti di terreno adiacenti per soddisfare la crescente domanda degli occupanti".

Descrizione e intenzioni del portfolio

Il portafoglio immobiliare Sofibus comprende:

• Parc d'Activités des Petits Carreaux, un magazzino urbano di 149.900 mq con facile accesso al centro di Parigi. PAPC contiene 35 unità ed è occupato per il 96%. Il team SEGRO locale assumerà la gestione della tenuta e cercherà di modernizzarla e aumentare gli affitti nel tempo.
• 17 ettari di terreno edificabile idoneo per ulteriori progetti di magazzino urbano. I 17 ettari di terreno edificabile sono suddivisi tra due siti, con il potenziale per aggiungere circa 50.000 mq di nuovo spazio di magazzino urbano a tempo debito.
• Un edificio per uffici di 2.700 mq situato nel 9° arrondissement di Parigi. L'edificio è completamente locato a otto inquilini. In qualità di proprietario di magazzino e sviluppatore, SEGRO intende dismettere questo bene al momento opportuno.

Vantaggi per SEGRO

Questa transazione offre a SEGRO i seguenti vantaggi:

• Consente a SEGRO di aggiungere massa critica al suo portafoglio di magazzini urbani di Parigi, un mercato chiave nell'Europa continentale. I magazzini urbani di SEGRO a Parigi rappresentano oltre 350.000 mq di spazio. Questa transazione aumenta le dimensioni del portafoglio di SEGRO a Parigi di circa un terzo.
• Fornisce esposizione a un mercato dei magazzini urbani di prim'ordine che mostra una forte domanda e caratteristiche di offerta.
• Garantisce la proprietà di PAPC che è una zona industriale su larga scala e recintata con un buon accesso al centro di Parigi e che offre l'opportunità di gestire attivamente e aumentare gli affitti della tenuta nel tempo.
• Concede a SEGRO l'accesso a terreni per ulteriori progetti di sviluppo di magazzini urbani a Parigi.

Dettagli della transazione

SEGRO ha acquisito una partecipazione del 19,5% in Sofibus nel 2018 per 20,5 milioni di euro (pari a 138 euro per azione). SEGRO ha ora accettato incondizionatamente di acquisire un ulteriore 74,9 per cento di Sofibus dalla Hottinguer Concert Party e diversi azionisti di minoranza per € 313,71 per azione, per un totale di € 178,6 milioni, che vale il 100 per cento del capitale di Sofibus a € 238,5 milioni . La chiusura della transazione è prevista entro il 21 dicembre 2020, momento in cui SEGRO deterrà il 94,4% di Sofibus. SEGRO presenterà un'offerta pubblica di acquisto obbligatoria semplificata al prezzo di 313,71 euro per azione per le azioni Sofibus Patrimoine non possedute da SEGRO e intende attuare una procedura di squeeze-out al fine di delisting la Società da Euronext Paris.

Dettagli del finanziamento

SEGRO finanzierà l'acquisizione in contanti e le sue strutture di debito esistenti.

Orario delle transazioni

In ottemperanza alle disposizioni legislative e regolamentari applicabili, entro il primo trimestre 2021 SEGRO presenterà un'offerta semplificata obbligatoria sul residuo capitale sociale di Sofibus al prezzo di 313,71 euro per azione (l'“Offerta”). A seguito dell'Offerta, SEGRO intende attuare uno squeeze-out sulle azioni Sofibus non portate in adesione dagli azionisti di minoranza di Sofibus nell'ambito dell'Offerta.

SEGRO è assistita da Lazard, in qualità di unico consulente finanziario, e Archers, in qualità di consulente legale.

¹ La Festa del Concerto di Hottinguer comprende le seguenti entità: la tenuta Henri HOTTINGUER, il Sig. Paul HOTTINGUER, il Sig. Frédéric HOTTINGUER, HERIOT NV, HOTTINGER PARTECIPATIONS FRANCAISES BV, FINANCIERE HOTTINGUER SAS, OCEPRO SAS e SOPLACO SARL
² Di cui 9,10% dalla Sig.ra Véronique BOWDLER-RAYNAR

A proposito di SEGRO

SEGRO è un Real Estate Investment Trust (REIT) del Regno Unito, quotato alla Borsa di Londra e a Euronext Paris, ed è uno dei principali proprietari, gestori e sviluppatori di moderni magazzini e proprietà industriali. Possiede o gestisce 8,1 milioni di metri quadrati di spazio (88 milioni di piedi quadrati) per un valore di 13,3 miliardi di sterline al 30 giugno 2020, servendo clienti di un'ampia gamma di settori industriali. Le sue proprietà si trovano dentro e intorno alle principali città e nei principali snodi di trasporto nel Regno Unito e in altri sette paesi europei.

Da 100 anni SEGRO crea lo spazio che permette a cose straordinarie di accadere. Dai moderni grandi magazzini, utilizzati principalmente per centri di distribuzione regionali, nazionali e internazionali, ai magazzini urbani situati vicino ai principali centri abitati e distretti commerciali, fornisce risorse di alta qualità che consentono ai suoi clienti di prosperare.