SEGRO adquirirá una participación mayoritaria en la empresa francesa de almacenamiento urbano Sofibus Patrimoine

Tras la adquisición de una participación del 19,5 % en 2018, y una vez completada la transacción, SEGRO poseerá el 94,4 % de Sofibus. SEGRO presentará una oferta pública de adquisición obligatoria simplificada para las acciones de Sofibus que no son propiedad de SEGRO, al mismo precio de 313,71 € por acción, y tiene la intención de implementar un procedimiento de venta forzosa para excluir a la Compañía de Euronext Paris.

Como resultado, SEGRO asegurará la propiedad mayoritaria y el control de la cartera de propiedades de Sofibus, lo que permitirá a SEGRO aumentar significativamente su presencia en el mercado de almacenes urbanos de París.

SEGRO ha acordado adquirir la participación del 74,9 por ciento a través de transacciones separadas con los accionistas mayoritarios de Sofibus (el “Hottinguer Concert Party” 1 ), que poseen el 56,3 por ciento del capital social, y con varios accionistas minoritarios 2, que poseen en total el 18,6 por ciento. ciento del capital social. Todas estas operaciones se han pactado al mismo precio de adquisición de 313,71 euros por acción, lo que equivale a un valor de 178,6 millones de euros. Esto valora el 100 por ciento del capital social de Sofibus en 238,5 millones de euros y refleja una prima del 46,6 por ciento en comparación con el último precio de cierre antes de este anuncio (11 de diciembre de 2020), del 61,5 por ciento en comparación con el precio promedio ponderado por volumen sobre el último mes y del 67,5 por ciento en comparación con el precio promedio ponderado por volumen de los últimos tres meses.

El principal activo de Sofibus es Parc d'Activités des Petits Carreaux ("PAPC"), un parque de almacenes urbanos de 149.900 m2 en Bonneuil-sur-Marne, una zona comercial establecida muy cerca del centro de París. La cartera también incluye 17 hectáreas de terreno de desarrollo adyacente y un edificio de oficinas en el centro de París. Dentro de la Cuenta de Resultados del ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2019, la Sociedad reportó una renta transitoria de 12,6 millones de euros y un EBITDA de 9,7 millones de euros.

David Sleath, director ejecutivo de SEGRO, dijo:

“Esta es una rara oportunidad de aumentar significativamente nuestra exposición al almacenamiento urbano en París, que durante mucho tiempo ha sido un mercado central para SEGRO. Hemos llegado a conocer bien a Sofibus como accionista y miembro de la Junta Directiva durante los últimos dos años y esperamos con ansias la próxima etapa de crecimiento del Parc d'Activités des Petits Carreaux.

“Nuestro equipo local tiene un conocimiento profundo del mercado de almacenes de París y desplegará su experiencia para agregar valor mediante la gestión activa de los activos existentes de Sofibus y el desarrollo de nuevos almacenes de última generación en los terrenos adyacentes para satisfacer la creciente demanda de los ocupantes”.

Descripción e intenciones de la cartera

La cartera de propiedades de Sofibus comprende:

• Parc d'Activités des Petits Carreaux, una finca de almacén urbano de 149.900 m2 con fácil acceso al centro de París. PAPC contiene 35 unidades y está ocupado en un 96 por ciento. El equipo local de SEGRO se hará cargo de la gestión de la finca y buscará modernizarla y aumentar los alquileres con el tiempo.
• 17 hectáreas de suelo urbanizable apto para futuros proyectos de naves urbanas. Las 17 hectáreas de terreno para desarrollo se dividen en dos sitios, con potencial para agregar aproximadamente 50,000 metros cuadrados de nuevo espacio de almacenamiento urbano a su debido tiempo.
• Edificio de oficinas de 2.700 m2 ubicado en el distrito 9 de París. El edificio está totalmente alquilado a ocho inquilinos. Como propietario y desarrollador de un almacén, SEGRO tiene la intención de disponer de este activo en el momento apropiado.

Beneficios para SEGRO

Esta transacción proporciona a SEGRO los siguientes beneficios:

• Permite a SEGRO agregar una masa crítica a su cartera de almacenes urbanos en París, un mercado central en Europa continental. Los activos de almacén urbano de SEGRO en París representan más de 350.000 m2 de espacio. Esta transacción aumenta el tamaño de la cartera de SEGRO en París en aproximadamente un tercio.
• Brinda exposición a un mercado de almacenes urbanos de primer nivel que muestra fuertes características de oferta y demanda.
• Asegura la propiedad de PAPC, que es un polígono industrial a gran escala con cercas circulares con buen acceso al centro de París y que brinda la oportunidad de gestionar activamente y aumentar los alquileres del polígono a lo largo del tiempo.
• Brinda a SEGRO acceso a terrenos para futuros proyectos de desarrollo de almacenes urbanos en París.

Detalles de la transacción

SEGRO adquirió una participación del 19,5 por ciento en Sofibus en 2018 por 20,5 millones de euros (lo que representa 138 euros por acción). SEGRO ahora ha acordado incondicionalmente adquirir un 74,9 por ciento adicional de Sofibus de Hottinguer Concert Party y varios accionistas minoritarios por 313,71 euros por acción, un total de 178,6 millones de euros, lo que valora el 100 por ciento de las acciones de Sofibus en 238,5 millones de euros. . Se espera el cierre de la transacción para el 21 de diciembre de 2020, momento en el cual SEGRO poseerá el 94,4 por ciento de Sofibus. SEGRO presentará una oferta pública de adquisición obligatoria simplificada a un precio de 313,71 € por acción para las acciones de Sofibus Patrimoine que no son propiedad de SEGRO y tiene la intención de implementar un procedimiento de venta forzosa para excluir a la Compañía de Euronext Paris.

Detalles de la financiación

SEGRO financiará la adquisición con efectivo y sus líneas de deuda existentes.

Calendario de transacciones

De conformidad con las leyes y regulaciones aplicables, a fines del primer trimestre de 2021, SEGRO presentará una oferta obligatoria simplificada por el capital social restante de Sofibus a un precio de 313,71 € por acción (la "Oferta"). Luego de la Oferta, SEGRO tiene la intención de implementar una venta forzada de las acciones de Sofibus no ofrecidas por los accionistas minoritarios de Sofibus en la Oferta.

SEGRO está siendo asesorado por Lazard, actuando como su único Asesor Financiero, y Archers, actuando como su Asesor Legal.

¹ La Hottinguer Concert Party incluye las siguientes entidades: Henri HOTTINGUER estates, Sr. Paul HOTTINGUER, Sr. Frédéric HOTTINGUER, HERIOT NV, HOTTINGER PARTICIPATIONS FRANCAISES BV, FINANCIERE HOTTINGUER SAS, OCEPRO SAS y SOPLACO SARL
² De los cuales 9,10% de la Sra. Véronique BOWDLER-RAYNAR

Acerca de SEGRO

SEGRO es un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (REIT) del Reino Unido que cotiza en la Bolsa de Valores de Londres y Euronext Paris, y es un propietario, administrador y desarrollador líder de almacenes modernos y propiedad industrial. Posee o administra 8,1 millones de metros cuadrados de espacio (88 millones de pies cuadrados) valorados en £13,300 millones al 30 de junio de 2020 y atiende a clientes de una amplia gama de sectores industriales. Sus propiedades están ubicadas en y alrededor de las principales ciudades y en centros de transporte clave en el Reino Unido y en otros siete países europeos.

Durante 100 años, SEGRO ha estado creando el espacio que permite que sucedan cosas extraordinarias. Desde grandes almacenes modernos, utilizados principalmente para centros de distribución regionales, nacionales e internacionales, hasta almacenes urbanos ubicados cerca de los principales centros de población y distritos comerciales, proporciona activos de alta calidad que permiten prosperar a sus clientes.