SEGRO neemt meerderheidsbelang in Franse stedelijke opslagbedrijf Sofibus Patrimoine

Na de verwerving van een belang van 19,5 procent in 2018 en na afronding van de transactie, zal SEGRO 94,4 procent van Sofibus bezitten. SEGRO zal een vereenvoudigd verplicht overnamebod doen op de Sofibus-aandelen die niet in het bezit zijn van SEGRO, tegen dezelfde prijs van € 313,71 per aandeel, en is voornemens een uitkoopprocedure te implementeren om de Vennootschap van Euronext Parijs te schrappen.

Als gevolg hiervan zal SEGRO het meerderheidsbelang en de controle over de vastgoedportefeuille van Sofibus veiligstellen, waardoor SEGRO haar aanwezigheid op de stedelijke magazijnmarkt in Parijs aanzienlijk kan vergroten.

SEGRO is overeengekomen om het belang van 74,9 procent te verwerven door middel van afzonderlijke transacties met de controlerende aandeelhouders van Sofibus (de “Hottinguer Concert Party” 1 ), die 56,3 procent van het aandelenkapitaal bezitten, en met verschillende minderheidsaandeelhouders 2, die in totaal 18,6 procent van het aandelenkapitaal bezitten. cent van het aandelenkapitaal. Al deze transacties zijn overeengekomen tegen dezelfde verkrijgingsprijs van € 313,71 per aandeel, wat overeenkomt met een waarde van € 178,6 miljoen. Dit waardeert 100 procent van het eigen vermogen van Sofibus op € 238,5 miljoen en weerspiegelt een premie van 46,6 procent ten opzichte van de laatste slotkoers vóór deze aankondiging (11 december 2020), van 61,5 procent in vergelijking met de naar volume gewogen gemiddelde prijs over de afgelopen maand en van 67,5 procent vergeleken met de naar volume gewogen gemiddelde prijs over de laatste drie maanden.

De belangrijkste troef van Sofibus is het Parc d'Activités des Petits Carreaux (“PAPC”), een stedelijk magazijnpark van 149.900 m² in Bonneuil-sur-Marne, een gevestigd commercieel gebied in de nabijheid van het centrum van Parijs. De portefeuille omvat ook 17 hectare aangrenzend ontwikkelingsland en een kantoorgebouw in het centrum van Parijs. Binnen de resultatenrekening voor het boekjaar eindigend op 31 december 2019 rapporteerde de Vennootschap een tijdelijke huur van € 12,6 miljoen en een EBITDA van € 9,7 miljoen.

David Sleath, Chief Executive van SEGRO, zei:

“Dit is een zeldzame kans om onze blootstelling aan stedelijke opslag in Parijs, dat lange tijd een kernmarkt is geweest voor SEGRO, aanzienlijk te vergroten. We hebben Sofibus de afgelopen twee jaar goed leren kennen als aandeelhouder en lid van de Raad van Bestuur en kijken uit naar de volgende groeifase van het Parc d'Activités des Petits Carreaux.

"Ons lokale team heeft een grondige kennis van de Parijse magazijnmarkt en zal zijn expertise inzetten om waarde toe te voegen door de bestaande activa van Sofibus actief te beheren en door nieuwe, ultramoderne magazijnen op de aangrenzende percelen te ontwikkelen om aan de groeiende vraag van gebruikers te voldoen."

Portfoliobeschrijving en intenties

De vastgoedportefeuille van Sofibus omvat:

• Parc d'Activités des Petits Carreaux, een stedelijk pakhuis van 149.900 m² met gemakkelijke toegang tot het centrum van Parijs. PAPC bevat 35 eenheden en is voor 96 procent bezet. Het lokale SEGRO-team zal het beheer van het landgoed overnemen en zal ernaar streven het te moderniseren en de huren in de loop van de tijd te verhogen.
• 17 hectare ontwikkelingsland geschikt voor verdere stedelijke magazijnprojecten. De 17 hectare ontwikkelingsgrond is verdeeld over twee locaties, met het potentieel om op termijn ongeveer 50.000 m² nieuwe stedelijke magazijnruimte toe te voegen.
• Een kantoorgebouw van 2.700 m² gelegen in het 9e arrondissement van Parijs. Het gebouw is volledig verhuurd aan acht huurders. Als magazijneigenaar en -ontwikkelaar is SEGRO van plan dit actief op het juiste moment te verkopen.

Voordelen voor SEGRO

Deze transactie biedt SEGRO de volgende voordelen:

• Stelt SEGRO in staat om kritische massa toe te voegen aan zijn Parijse stedelijke magazijnportfolio, een kernmarkt in continentaal Europa. SEGRO's stedelijke magazijnactiva in Parijs vertegenwoordigen meer dan 350.000 vierkante meter aan ruimte. Deze transactie vergroot de omvang van SEGRO's portefeuille in Parijs met ongeveer een derde.
• Biedt blootstelling aan een eersteklas stedelijke magazijnmarkt met sterke vraag- en aanbodkenmerken.
• Verzekert eigendom van PAPC, een grootschalig, omheind industrieterrein met goede toegang tot het centrum van Parijs en dat de mogelijkheid biedt om de huren op het landgoed in de loop van de tijd actief te beheren en te verhogen.
• Geeft SEGRO toegang tot grond voor verdere stedelijke magazijnontwikkelingsprojecten in Parijs.

Details van de transactie

SEGRO verwierf in 2018 een belang van 19,5 procent in Sofibus voor € 20,5 miljoen (ofwel € 138 per aandeel). SEGRO is nu onvoorwaardelijk overeengekomen om nog eens 74,9 procent van Sofibus te verwerven van de Hottinguer Concert Party en verschillende minderheidsaandeelhouders voor € 313,71 per aandeel, een totaal van € 178,6 miljoen, wat 100 procent van het eigen vermogen van Sofibus waardeert op € 238,5 miljoen . De transactie wordt naar verwachting op 21 december 2020 afgerond, waarna SEGRO 94,4 procent van Sofibus zal bezitten. SEGRO zal een vereenvoudigd verplicht overnamebod doen tegen een prijs van € 313,71 per aandeel voor de Sofibus Patrimoine-aandelen die niet in het bezit zijn van SEGRO en is voornemens een uitkoopprocedure te implementeren om de Vennootschap van Euronext Parijs te schrappen.

Details van financiering

SEGRO zal de overname financieren uit contanten en haar bestaande schuldfaciliteiten.

Transactie tijdschema

In overeenstemming met de toepasselijke wet- en regelgeving zal SEGRO tegen het einde van het eerste kwartaal van 2021 een vereenvoudigd verplicht bod indienen op het resterende aandelenkapitaal van Sofibus tegen een prijs van € 313,71 per aandeel (het "Bod"). Na het Bod is SEGRO van plan een uitkoopbod uit te voeren op de Sofibus-aandelen die niet door de minderheidsaandeelhouders van Sofibus in het Bod zijn aangeboden.

SEGRO wordt geadviseerd door Lazard, handelend als haar enige financieel adviseur, en Archers, handelend als juridisch adviseur.

¹ De Hottinguer Concert Party omvat de volgende entiteiten: de Henri HOTTINGUER landgoederen, de heer Paul HOTTINGUER, de heer Frédéric HOTTINGUER, HERIOT NV, HOTTINGER PARTICIPATIONS FRANCAISES BV, FINANCIERE HOTTINGUER SAS, OCEPRO SAS en SOPLACO SARL
² Waarvan 9,10% van mevrouw Véronique BOWDLER-RAYNAR

Over SEGRO

SEGRO is een Britse Real Estate Investment Trust (REIT) die is genoteerd aan de London Stock Exchange en Euronext Parijs, en is een toonaangevende eigenaar, manager en ontwikkelaar van moderne magazijnen en industrieel vastgoed. Het bezit of beheert 8,1 miljoen vierkante meter ruimte (88 miljoen vierkante voet) ter waarde van £ 13,3 miljard op 30 juni 2020 en bedient klanten uit een breed scala van industriële sectoren. Haar eigendommen bevinden zich in en rond grote steden en op belangrijke transportknooppunten in het VK en in zeven andere Europese landen.

Al 100 jaar creëert SEGRO de ruimte die buitengewone dingen mogelijk maakt. Van moderne grote magazijnen, die voornamelijk worden gebruikt voor regionale, nationale en internationale distributiecentra, tot stedelijke opslag in de buurt van grote bevolkingscentra en zakelijke districten, het biedt hoogwaardige activa waarmee zijn klanten kunnen floreren.