SEGRO adquireix el control de l'empresa francesa de magatzems urbans Sofibus Patrimoine

Després de l'adquisició d'una participació del 19,5% el 2018, i un cop finalitzada l'operació, SEGRO serà propietari del 94,4% de Sofibus. SEGRO presentarà una oferta pública d'adquisició obligatòria simplificada per a les accions de Sofibus no propietat de SEGRO, al mateix preu de 313,71 euros per acció, i té la intenció d'implementar un procediment d'exclusió per tal de retirar la Societat d'Euronext París.

Com a resultat, SEGRO aconseguirà la propietat i el control majoritari de la cartera immobiliària de Sofibus, cosa que permetrà a SEGRO augmentar significativament la seva presència al mercat de magatzems urbans de París.

SEGRO ha acordat adquirir el 74,9% de la participació mitjançant transaccions separades amb els accionistes de control de Sofibus (el "Hottinguer Concert Party" 1 ), propietaris del 56,3% del capital social, i amb diversos accionistes minoritaris 2, que posseeixen en total un 18,6 per cent. cent del capital social. Totes aquestes operacions s'han pactat al mateix preu d'adquisició de 313,71 euros per acció, que equival a un valor de 178,6 milions d'euros. Això valora el 100 per cent del capital de Sofibus en 238,5 milions d'euros i reflecteix una prima del 46,6 per cent en comparació amb l'últim preu de tancament abans d'aquest anunci (11 de desembre de 2020), del 61,5 per cent en comparació amb el preu mitjà ponderat per volum superior. l'últim mes i del 67,5 per cent en comparació amb el preu mitjà ponderat per volum dels darrers tres mesos.

El principal actiu de Sofibus és el Parc d'Activités des Petits Carreaux ("PAPC"), un parc de magatzem urbà de 149.900 metres quadrats a Bonneuil-sur-Marne, una zona comercial consolidada molt a prop del centre de París. La cartera també inclou 17 hectàrees de terreny urbanitzable adjacent i un edifici d'oficines al centre de París. Dins del Compte de pèrdues i guanys de l'exercici tancat el 31 de desembre de 2019, la Societat va reportar un lloguer de 12,6 milions d'euros i un EBITDA de 9,7 milions d'euros.

David Sleath, director executiu de SEGRO, va dir:

"Aquesta és una rara oportunitat per augmentar significativament la nostra exposició al magatzem urbà a París, que ha estat durant molt de temps un mercat central per a SEGRO. Hem conegut bé Sofibus com a accionista i membre del Consell d'Administració durant els darrers dos anys i esperem la propera etapa de creixement del Parc d'Activités des Petits Carreaux.

"El nostre equip local té un coneixement íntim del mercat de magatzems de París i desplegarà la seva experiència per afegir valor mitjançant la gestió activa dels actius existents de Sofibus i el desenvolupament de nous magatzems d'última generació a les parcel·les adjacents per satisfer la creixent demanda dels ocupants".

Descripció i intencions de la cartera

La cartera immobiliària de Sofibus consta de:

• Parc d'Activités des Petits Carreaux, un magatzem urbà de 149.900 metres quadrats amb fàcil accés al centre de París. PAPC conté 35 unitats i està ocupada en un 96%. L'equip local de SEGRO assumirà la gestió de la finca i buscarà modernitzar-la i augmentar els lloguers amb el temps.
• 17 hectàrees de sòl urbanitzable apte per a nous projectes de magatzems urbans. Les 17 hectàrees de sòl urbanitzable es divideixen en dos emplaçaments, amb potencial per afegir aproximadament 50.000 metres quadrats de nou espai de magatzem urbà en el seu moment.
• Un edifici d'oficines de 2.700 metres quadrats situat al districte 9 de París. L'edifici està totalment llogat a vuit inquilins. Com a propietari i promotor d'un magatzem, SEGRO té la intenció de disposar d'aquest actiu en el moment oportú.

Beneficis per a SEGRO

Aquesta transacció proporciona a SEGRO els següents avantatges:

• Permet a SEGRO afegir massa crítica a la seva cartera de magatzems urbans de París, un mercat central a l'Europa continental. Els actius de magatzems urbans de SEGRO a París representen més de 350.000 metres quadrats d'espai. Aquesta transacció augmenta aproximadament un terç la mida de la cartera de SEGRO a París.
• Proporciona exposició a un mercat de magatzems urbans de primer nivell que mostra una forta demanda i característiques d'oferta.
• Assegura la propietat de PAPC, que és un polígon industrial a gran escala, tancat amb bon accés al centre de París i que ofereix l'oportunitat de gestionar activament i augmentar els lloguers de la finca al llarg del temps.
• Dóna accés a SEGRO a terrenys per a nous projectes de desenvolupament de magatzems urbans a París.

Detalls de la transacció

SEGRO va adquirir una participació del 19,5% a Sofibus el 2018 per 20,5 milions d'euros (que representen 138 euros per acció). Ara SEGRO ha acceptat incondicionalment adquirir un 74,9% més de Sofibus a la Hottinguer Concert Party i diversos accionistes minoritaris per 313,71 € per acció, un total de 178,6 milions d'euros, que valora el 100% del capital de Sofibus en 238,5 milions d'euros. . Es preveu el tancament de la transacció el 21 de desembre de 2020, moment en què SEGRO serà propietari del 94,4% de Sofibus. SEGRO presentarà una oferta pública d'adquisició obligatòria simplificada a un preu de 313,71 euros per acció per a les accions de Sofibus Patrimoine que no són propietat de SEGRO i té la intenció d'implementar un procediment d'exclusió per tal de retirar la companyia d'Euronext París.

Detalls del finançament

SEGRO finançarà l'adquisició amb efectiu i les seves línies de deute existents.

Calendari de transacció

D'acord amb les lleis i normatives aplicables, a finals del primer trimestre de 2021 SEGRO presentarà una oferta obligatòria simplificada pel capital social restant de Sofibus a un preu de 313,71 € per acció (l'"Oferta"). Arran de l'Oferta, SEGRO té la intenció d'implementar una reducció de les accions de Sofibus no ofertades pels accionistes minoritaris de Sofibus a l'Oferta.

SEGRO està sent assessorat per Lazard, que actua com a assessor financer únic, i Archers, que actua com a assessor jurídic.

¹ La Festa del Concert de Hottinguer inclou les entitats següents: la finca Henri HOTTINGUER, el Sr. Paul HOTTINGUER, el Sr. Frédéric HOTTINGUER, HERIOT NV, HOTTINGER PARTICIPATIONS FRANCAISES BV, FINANCIERE HOTTINGUER SAS, OCEPRO SAS i SOPLACO SARL
² Dels quals 9,10% de la senyora Véronique BOWDLER-RAYNAR

Sobre SEGRO

SEGRO és un Regne Unit Real Estate Investment Trust (REIT) que cotitza a la Borsa de Valors de Londres i a Euronext Paris, i és un propietari, gestor i promotor líder de moderns magatzems i propietat industrial. Posseeix o gestiona 8,1 milions de metres quadrats d'espai (88 milions de peus quadrats) valorats en 13,3 mil milions de lliures esterlines el 30 de juny de 2020, donant servei a clients d'una àmplia gamma de sectors industrials. Les seves propietats es troben a les principals ciutats i als voltants i als centres de transport clau del Regne Unit i d'altres set països europeus.

SEGRO fa 100 anys que crea l'espai que permet que passin coses extraordinàries. Des de moderns magatzems grans, utilitzats principalment per a centres de distribució regionals, nacionals i internacionals, fins a magatzems urbans situats a prop dels principals nuclis de població i districtes comercials, ofereix actius d'alta qualitat que permeten als seus clients prosperar.