Uitgifte van schuld uit onderhandse plaatsing in de VS van € 450 miljoen

De uitgifte bestaat uit drie tranches: € 150 miljoen met een vaste coupon van 1,35 procent met vervaldag in 2032, € 50 miljoen met een vaste coupon van 1,45 procent met vervaldag 2035 en € 250 miljoen met een vaste coupon van 1,83 procent met vervaldag in 2040. vertaalt zich in een gewogen gemiddelde coupon van 1,63 procent en een gewogen gemiddelde looptijd van 16,8 jaar.

Daarnaast heeft SEGRO vandaag de houders van de obligaties van 6,75 procent Sterling met vervaldag in 2021 en van de obligaties van 7,0 procent in Sterling met vervaldag in 2022 (de "Obligaties") in kennis gesteld dat het van plan is de uitstaande bedragen volledig af te lossen. De gecombineerde nominale waarde van de obligaties was £118 miljoen, en ze zullen in augustus en september worden afgelost voor £131 miljoen.

Pro forma voor de positie op 30 juni 2020, en rekening houdend met de bijbehorende hedging, is de impact van deze transacties dat de gemiddelde schuldlooptijd van SEGRO (op doorkijkbasis) wordt verlengd tot 10,7 jaar en de gemiddelde kost van de brutoschuld wordt verlaagd tot 1,6 jaar. procent (inclusief joint ventures op aandeel, exclusief toezeggingsprovisies en geamortiseerde kosten).

De netto-opbrengst van de nieuwe US Private Placement-uitgifte, na aflossing van de Obligaties, zal worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden en de Notes zullen pari passu worden gerangschikt met SEGRO's bestaande ongedekte bank-, obligatie- en US Private Placement-schuld.

Soumen Das, Chief Financial Officer van SEGRO, merkte op:

“De steun die we hebben gekregen van onze bestaande en nieuwe investeerders voor onze derde uitgifte van onderhandse leningen in de VS, is een verdere bevestiging van de strategie die we bij SEGRO nastreven, wat vooral tot uiting komt in de lange looptijd en lage coupons van de nieuwe obligaties. Het zal de gewogen gemiddelde schuldlooptijd van SEGRO verhogen en de natuurlijke valutahedge voor onze in euro luidende activa verder verbeteren.”

OVER SEGRO

SEGRO is een UK Real Estate Investment Trust (REIT) en staat genoteerd aan de London Stock Exchange in de FTSE 100-index. Het is een toonaangevende eigenaar, manager en ontwikkelaar van moderne magazijnen en licht industrieel vastgoed met een portefeuille van 7,8 miljoen vierkante meter (84 miljoen vierkante voet), met een waarde van £ 12,2 miljard per 31 december 2019. De activa zijn strategisch gepositioneerd op vestigingen in het VK in Londen en de regio's Zuidoost- en Midlands, terwijl het in Continentaal Europa ontwikkelingen heeft in Frankrijk, Duitsland, Italië, Polen, Spanje, Nederland en Tsjechië.

Al 100 jaar creëert SEGRO de ruimte die buitengewone dingen mogelijk maakt. Van moderne grote magazijnen, die voornamelijk worden gebruikt voor regionale, nationale en internationale distributiecentra, tot stedelijke opslag in de buurt van grote bevolkingscentra en zakelijke districten, het biedt hoogwaardige activa waarmee zijn klanten kunnen floreren.