Sterling obligatieaanbesteding en nieuwe uitgifte

SEGRO bevestigt dat het een obligatie van £ 350 miljoen met een looptijd van 12 jaar heeft gelanceerd en geprijsd met een coupon van 2,375% en een obligatie van £ 400 miljoen met een looptijd van 20 jaar met een coupon van 2,875%.

SEGRO bevestigt ook dat het een totale hoofdsom van bestaande obligaties in Britse ponden in vier tranches heeft aanvaard voor contante aankoop van £550 miljoen tegen een contante kostprijs van £677 miljoen.

De definitieve resultaten van dit overnamebod zijn opgenomen in het persbericht dat op 4 oktober 2017 aan de London Stock Exchange is uitgebracht.

Op basis van SEGRO's gerapporteerde schuldpositie en waardering op 30 juni 2017, is de pro-forma impact van het overnamebod en de nieuwe uitgifte op de financiële maatstaven van de Groep als volgt:

• De gewogen gemiddelde looptijd van schulden neemt toe met 3,0 jaar tot 10,8 jaar
• De jaarlijkse rentebesparing is circa £ 10 miljoen, wat overeenkomt met een vermindering van 0,5% van de kosten van schulden
• De loan-to-value stijgt met 1% tot 30%
• EPRA-nettovermogen zal circa £ 127 miljoen lager zijn

De hierboven weergegeven pro-forma-effecten zijn gebaseerd op de voltooiing van de transactie die op 11 oktober 2017 moet plaatsvinden en de afsluiting van derivatenposities die verband houden met de bestaande obligaties, die binnenkort zullen worden uitgevoerd.

Soumen Das, Chief Financial Officer van SEGRO, merkte op:

“We zijn verheugd met de steun die we hebben gekregen van onze investeerders in langetermijnobligaties in pond sterling, zowel bij de aanbesteding als bij de sterk overtekende nieuwe uitgifte. Het succes van deze transactie is een verdere bevestiging van de strategie van SEGRO en stelt ons in staat onze balans te versterken door de looptijd van onze schulden te verlengen en onze gemiddelde schuldkosten te verlagen.”

Banco Santander, SA, HSBC Bank plc en Lloyds Bank plc traden op als Dealer Managers op het Terugkoopbod, met The Royal Bank of Scotland plc (handelend als NatWest Markets) als Co-Dealer Manager. Banco Santander, SA, HSBC Bank plc, Lloyds Bank plc en The Royal Bank of Scotland plc (handelend als NatWest Markets) traden op als gezamenlijke bookrunners voor de nieuwe uitgiften, waarbij Wells Fargo Securities International Limited optrad als Senior Co Manager en Bank of China Limited , London Branch en KBC Bank NV optreden als Co Managers.

Over SEGRO

SEGRO is een UK Real Estate Investment Trust (REIT) en een toonaangevende eigenaar, manager en ontwikkelaar van moderne magazijnen en licht industrieel vastgoed. Het bezit of beheert 6,3 miljoen vierkante meter (68 miljoen vierkante voet) ruimte met een waarde van meer dan £ 8 miljard en bedient klanten uit een breed scala van industriële sectoren. Haar eigendommen bevinden zich in en rond grote steden en op belangrijke transportknooppunten in het VK en in negen andere Europese landen.