Offre d'obligations en livres sterling et nouvelle émission

SEGRO confirme avoir lancé et fixé le prix d'une obligation de 350 millions de livres sterling à échéance de 12 ans payant un coupon de 2,375 % et d'une obligation de 400 millions de livres sterling à échéance de 20 ans payant un coupon de 2,875 %.

SEGRO confirme également qu'il a accepté d'acheter en espèces un montant principal global d'obligations en livres sterling existantes réparties sur quatre tranches égales à 550 millions de livres sterling à un coût en espèces de 677 millions de livres sterling.

Les résultats définitifs de cette offre publique d'achat ont été contenus dans le communiqué diffusé à la Bourse de Londres le 4 octobre 2017.

Sur la base de la position d'endettement déclarée de SEGRO et de sa valorisation au 30 juin 2017, l'impact pro forma de l'offre publique d'achat et de la nouvelle émission sur les paramètres financiers du Groupe est le suivant :

• La maturité moyenne pondérée de la dette augmente de 3,0 ans à 10,8 ans
• L'économie annuelle d'intérêts est d'environ 10 millions de livres sterling, ce qui équivaut à une réduction de 0,5 % du coût de la dette
• Le prêt à la valeur augmente de 1% à 30%
• L'actif net EPRA sera inférieur d'environ 127 millions de livres sterling

Les effets proforma présentés ci-dessus sont basés sur la finalisation de la transaction prévue le 11 octobre 2017 et la clôture des positions dérivées associées aux obligations existantes qui sera réalisée prochainement.

Soumen Das, directeur financier de SEGRO, a commenté :

« Nous sommes ravis du soutien que nous avons reçu de nos investisseurs obligataires à long terme en livres sterling, tant pour l'appel d'offres que pour la nouvelle émission fortement sursouscrite. Le succès de cette transaction est une nouvelle approbation de la stratégie de SEGRO et nous permet de renforcer notre bilan en allongeant la maturité de notre dette et en réduisant notre coût moyen de la dette.

Banco Santander, SA, HSBC Bank plc et Lloyds Bank plc ont agi en tant que Dealer Managers dans le cadre de l'offre publique d'achat, tandis que The Royal Bank of Scotland plc (exerçant sous le nom de NatWest Markets) a agi en tant que Co-Dealer Manager. Banco Santander, SA, HSBC Bank plc, Lloyds Bank plc et The Royal Bank of Scotland plc (exerçant sous le nom de NatWest Markets) ont agi en tant que teneurs de livre associés sur les nouvelles émissions, Wells Fargo Securities International Limited agissant en tant que co-gérant principal et Bank of China Limited , Succursale de Londres et KBC Bank NV agissant en tant que co-gérants.

À propos de SEGRO

SEGRO est un fonds d'investissement immobilier britannique (REIT) et l'un des principaux propriétaires, gestionnaires et promoteurs d'entrepôts modernes et de propriétés industrielles légères. Elle possède ou gère 6,3 millions de mètres carrés (68 millions de pieds carrés) d'espace d'une valeur de plus de 8 milliards de livres sterling, desservant des clients d'un large éventail de secteurs industriels. Ses propriétés sont situées dans et autour des grandes villes et dans les principaux centres de transport au Royaume-Uni et dans neuf autres pays européens.